預見2020，18年美國食品飲料初創投資報告已有答案

網絡轉載 ? 2019年11月15日 23:44 ? 餐飲資訊 ? 閱讀 0

點擊上方FBIF食品飲料創新，關注公眾號

作者：Didi (Claire)

回顧過往數據，展望未來趨勢，有趣的是，我們留意到，今年年中發布的2018年美國食品和飲料初創企業投資報告“深藏功與名”。

2018年美國食品飲料初創企業投資報告由美國權威媒體公司Food+tech Connect，聯手投資家Ryan Williams共同發布。Food+tech Connect旨在提供食品技術、投資和創新的最新趨勢；投資家Ryan Williams現在負責RISE Brewing公司的金融和專項（RISE Brewing是一個屢獲獎項的nitro冷煮咖啡品牌）。

報告內容包含五個部分，分別是，一、投資者投資趨勢；二、食品和飲料投資類別數據和趨勢；三、值得關注的CPG趨勢；四、現有投資項目；五、2018年食品和飲料投資完整清單。

在對比Innova Market Insights 2020食品飲料行業十大趨勢時，我們發現，2020的全球食飲趨勢早在18年的投資方向初見端倪，也就是說，在我們渴望預知食品行業未來趨勢時，不妨溫故而知新，回顧過往的投資數據和走勢，找找未來的答案。

看懂2018，找到2020

調查顯示，200項已披露的交易金額達14.5億美元。2018年共有247筆融資，其中最大的支票金額是Impossible Foods 公司的1.14億美元。中位數支票金額為240萬美元(低于2017年的390萬美元)，平均支票金額為730萬美元(高于2017年的890萬美元)。

Houlihan Lokey編制的數據顯示，盡管并購交易數量較2017年的65宗略有下降，但并購交易依然強勁，2018年共完成59宗品牌食品和飲料交易。

接下來，我們將對比2020食品飲料行業的部分趨勢，看看2018年的投資者如何“押對了寶”。

1、請回答2020

“請回答2020趨勢一：植物基革命（Plant-Based Revolution），Innova指出，植物基飲食已從趨勢進入食品革命階段。”

2018年，不少投資者瞄準了植物類股，New Crop Capital、Powerplant Ventures和Stray Dog Capital的投資動向令人關注，它們都專注于該行業對肉類、海鮮和奶制品替代品的投資。

2018年植物基乳制品的投資

其中，乳制品替代品位列2018年投資第一類別，總投資超過2億美元。三家公司(Ripple Foods、Califia Farms和Kite Hill)融資額高達4000萬美元，甚至更多。從燕麥牛奶冷煮咖啡到杏仁牛奶冰淇淋，其他類別的品牌推出的產品也都順應了這一趨勢。

2018 年植物蛋白和細胞培養蛋白產品的投資

僅次于替代奶制品的是替代肉類和海鮮產品，共獲得1.92億美元的投資。

（1）Big Meat投資人造肉

新興企業開發的人工養殖肉類和海鮮產品，出乎意料地獲得了業內守成者的支持。泰森食品公司（Tyson Ventures）投資了孟菲斯肉類公司和未來的肉類技術（Memphis Meats and Future Meat Technologies）。JUST(原名HamptonCreek)已融資約2.2億美元資金，開始探索人工養殖肉類領域。

（2）植物性產品的增長

植物性產品已經到了發展的黃金時間。根據植物性食品協會(PBFA)的數據，自2017年以來，植物性食品行業的美元銷售額增長了20%。僅在美國，植物性肉類的銷售額就增長了23%，2018年超過了7.6億美元。

尼爾森(Nielsen)報告稱，去年植物性食品銷售額超過33億美元。“到2020年，全球植物蛋白市場預計將達到50億美元。”

以植物為核心的飲食在經濟、環境和健康方面的益處，使初創公司能夠在植物酸奶等領域獲得動力，如植物基酸奶品牌Kite Hill、植物替代品海鮮品牌Ocean Hugger Foods、奶制品Perfect Day，再到植物肉品牌Beyond Meat和Impossible Foods。

“請回答2020趨勢二：宏量營養的變身（Macronutrients Makeover）。”宏量營養包括蛋白質、碳水化合物和脂肪。隨著消費者越來越關注宏量營養，宏量營養健康相關產品開始多樣化。

2018年膳食補充劑的投資

2018，這一輪耗資1.08億美元的Ancient Nutrition項目引起了不小的轟動。

補品和“直接面向消費者”是很好的搭配。輕重量、高利潤率和瞄準特定人群的能力，這也能解釋為何電子商務一直是該領域大多數品牌（風投所支持的）關注的焦點。

除了VMG和ICONIQ Capital, Ancient Nutrition還吸引了一批名副其實的天使投資者。補品也是少數幾個真正發生“個性化”的類別之一。除了Care/of和Ritual之外，生產定制維生素養生法的Persona還獲得了Emil Capital Partners、L Catterton和Mindset Venture Group的450萬美元投資。

“請回答2020趨勢三：品牌樂無限（Brand Unlimited）。這里的“樂”指的是品牌與消費者共樂。”

“請回答2020趨勢四：故事制勝（Storytelling: Winning with Words）。據Innova數據顯示，全球有56%的消費者表示品牌故事影響他們的購物決策。”

圖片來源：Pixabay

2020年的這兩個趨勢其實在18年的報告中早有體現。報告顯示，觀察了Warby Parker和Away等品牌的做法后，他們發現，數字原生食品和飲料品牌開始尋找與客戶面對面交流的方式。

他們開始意識到，親身經歷的價值增加，會增強現有客戶的粘性，同時也呈現一種獲取客戶的渠道，這種渠道越來越具有成本效益。與此同時，網絡廣告的價格上漲，一些最具創新的品牌推出Instagramable離線實體商店與顧客接觸。

圖片來源：DirtyLemon

例如， Dirty Lemon在翠貝卡(Tribeca)推出了名為The Drug Store的instagram-perfect概念店，引起了轟動。這家店的目標是利用獨特的零售體驗，以及引人注目的數字營銷方式，在眾多競爭者中脫穎而出。

Hint 體驗式水吧

圖片來源：DrewAltizer Photography

此外，作為D2C飲料的領導者之一，Hint在舊金山的Cow Hollow區開了一家1500平方英尺的體驗式水吧，顧客可以在那里品嘗和購買他們的產品。該商店的目的是把Hint變成一個全渠道的生活方式品牌，首席執行官Kara Goldin向BevNET介紹道。

越來越多的品牌選擇D2C模式，因為這使它們能夠避開傳統零售的高昂成本和現實限制，同時與客戶建立直接關系。即使他們真的進入了物質領域，也往往是在自己的門店里，就像Dirty Lemon、Daily Harvest等雜志所展示的那樣。如今，大型企業集團也將資金投入全面的在線戰略。

Brick Meets Click預測，未來5年，在線雜貨銷售額的增幅將是實體店的10倍，到2022年占雜貨總銷售額的8%。

2、昨日之事，或是明日之勢

這一部分，我們將列舉更多的投資趨勢，包括投資者整體投資趨勢，以及食品和飲料投資細分類目的數據和趨勢。

（1）投資者投資趨勢

從投資者角度來看，隨著越來越多投資者涌向食品行業，投資者開始有自己的傾向，并且資本提供者也在獨辟蹊徑。2018年的投資更側重于成熟型企業而非創新型企業；同時，融資渠道的增加以及數據平臺的支持，促使一個由健康影響者組建的投資者聯盟誕生，這也可幫助風投們提升自身的價值。

雖然投資者更謹慎，但這不妨礙他們成為“多面手”。根據調查顯示，他們投資了各種各樣的品牌。今年最活躍的公司之一Accel Foods參與了17項交易，從骨湯(Bonafide Provisions)到冷煮咖啡(Wandering Bear)均有涉獵。劍橋SPG也很活躍，完成了Vive Organic、Tosi Health和Once on a Farm等七個品牌的交易。

（2）食品飲料投資類別數據

我們先來看看食品飲料VC投資的TOP20：

2018食品飲料VC投資排名前20位

2018年排名前20位的食品飲料VC投資，1億美元俱樂部新增兩名成員，分別是Impossible Foods（肉類產品植物替代品）和 Ancient Nutrition（食品營養產品）。前20名的品牌中有6個(Beyond Meat、Bulletproof、High Brew、Impossible Foods、Perfect Day和Spindrift)都是多年前就在列的，共融資了4.61億美元。

而從食品飲料類別的投資動向來看，最值得注意的是，乳制品和動物性蛋白質的替代品都屬于第一和第二跟蹤類別，占總體的三分之一。

2018食品飲料投資類別

2018 年咖啡、茶、康普茶的投資

High Brew獲得了大量資金支持，一年前融資了1700萬美元之后，于2018年占據了上圖榜首位置。在2017年融資1000萬美元，2018年又融資1000萬美元之后，Humm Kombucha也一路高歌猛進。這兩位領軍企業得到了許多人所稱的風險投資領域最大的兩個品牌——CAVU Ventures和VMG的支持。

2018 瓶裝飲料（不包含瓶裝水）的投資

投資者投資冷鏈飲料的意圖在增強。事實上，大約有一半的品類美元流向了冷鏈品牌，其中Harmless Harvest和Dirty Lemon是兩個領導性的品牌。然而，CPG是否愿意收購和支持這些公司，仍有待觀察。例如，即使銷售額達到1億美元，可口可樂與Suja的關系依舊被視作是具有挑戰性的，可口可樂仍支持kombucha（康普茶）突破健康飲料系列領域，但仍未實現盈利。這些品牌在成功地與公開交易的CPG產品組合整合之前，需要解決冷鏈分銷的成本和供應鏈復雜性問題。

2018 年酒精飲料的投資

葡萄酒、啤酒、威士忌和罐裝雞尾酒——2018年的含酒精飲料投資涵蓋了所有酒類。酒精通常被認為是一個保守的類別，但近年來，更多的產品嘗試推出真正的差異化產品。例如，Endless West就采用了一種專有工藝，以加速其產品生產。威利的超級釀造提供獨特的口味組合，并倡導營養標簽的透明度要超過提供給酒精生產商的要求。最后，KeVita創始人Bill Moses的最新項目Flying Embers采用了康普茶(kombucha)的天然酒精，創造出一種清新、多泡但有酒味的飲料。

2018年肉湯、湯的投資

有時候，看起來不那么令人興奮的東西卻潛力無限。比如，B.O.U是一家現代的“優適你”(better-for-you)肉湯生產商，雖然它的競爭速度較慢、規模較小，但它面臨的其它同類產品競爭和獲取貨架空間的阻礙也明顯減少。

2018年生酮食品的投資

對于引領飲食潮流的品牌，它們的身份是雙重定義的。Bulletproof是一個生產咖啡的生酮飲食品牌還是咖啡品牌生產生酮產品?盡管如此，keto在2018年還是值得一提的，因為它旗下的產品已經變得像無麩質食品一樣受歡迎。包括Cave Shake、Bear Squeeze和Quevos在內的許多公司都明智地接納了keto，同時謹慎地在這一發展趨勢中充分定位自己的身份。

2018 年CBD& THC 食品的投資

對CBD和THC的投資開始大放異彩。在美國，曾經的禁忌和嚴格的監管限制一去不復返，在州和聯邦各級對其的接受度都有所提升，他們為全國性的大品牌的投資開辟了道路。另一方面，Constellation Brands在2018年10月的電話會議上押注投資Canopy Growth 40億美元，稱其“股票行情極為樂觀”。風險承受力強的投資者對此表示贊同，盡管銷售數據尚不清楚，但Recess和California Dreamin’等RTDs項目仍獲得了數百萬美元的投資。

2018 年薯片和咸味零食的投資

過去一年里，在松脆零食、咸味零食的品類中，每一筆值得關注的投資都投向了一個非馬鈴薯品牌。領軍企業是投資于Hippeas的CAVU Ventures，該公司迄今已融資2200萬美元，實現了盈利和1億美元的銷售額。在經歷了一段時間的Powerplant Ventures和Zico的創始人Mark Rompolla短暫擔任CEO之后，Beanfields也成熟了不少。

2018 年能量棒的投資

在交易頻率方面，投資者繼續投資能量棒的創新品類項目，2018年有11個品牌獲得機構投資者的投資。然而，支票的平均金額只有190萬美元，遠遠低于整個行業730萬美元的平均水平。特別是像RXBAR這樣的公司被Kellogg收購，Health Warrior這樣的公司被Pepsi收購，創業公司將會面臨越來越多的困難，將面臨產品從貨架下架，最終被收購。

2018 甜點和糖果的投資

最強的糖果公司表明，企業在眾多糖果質疑依舊有生存的可能性。無論是通過產品創新，如Smash Mallow推出可食用棉花糖，還是采用適度原則，正如Chloe推出純天然水果汽水所展示的那樣，創造一些獨特美味、有一定程度的放縱產品，繼而刺激投資者投資和吸引消費者購買。

被大品牌看上的初創公司，做對了哪些事

在這份報告中，我們還發現，品牌與品牌之間的關系也讓人好奇，那些初創品牌做了什么，讓大品牌瞧上了？

1、億滋收購Tate’s

億滋于2018年5月6日收購了Tate’s。

Tate’s 餅干

圖片來源：Tate’sBake Shop

作為紐約南漢普頓的一家零售商店，Tate’s將其獨特的品牌和獨特的酥脆餅干打造成了一個利潤更高且全國可擴展的品牌。就像一個朋友評論的那樣，“Tate’s的作品很特別。盡管它是一個溢價的優質品牌，但無論在全食超市還是加油站，這個品牌似乎都能堅持下來。億滋顯然也認可了，并以近5億美元的價格收購了這個品牌。