報告 | 弘毅10.26億收購新辣道，美菜網完成超50億元融資，10月餐飲行業有這些大事

經營特色：

1. 獨有的“F2B模式”，減少中間成本；

2. 規模化倉儲和物流，強化供應鏈；

3. 自建產品標準體系和品牌；

4. 大數據分析助力餐飲消費升級；

5. 為供貨商提供金融服務。

二、并購  /  8起并購事件創下年內新高

 案例分析：百福控股并購新辣道87%股權 

經營特色：

1. 定位“魚火鍋”，立足千億火鍋市場；

2. 興建小龍蝦養殖基地，打造差異化供應鏈；

3. 從線下門店到外賣服務，擴展盈利渠道；

4. 聚焦餐飲供應鏈，創辦“信良記”。

三、退出  /  一家掛牌新三板，無機構退出

 案例分析：越盛騰掛牌新三板 

經營特色：

1. 線下實體門店+線上互聯網平臺；

2. 主營業務是酒類商品和食品采購、倉儲及銷售。

獲投金額過億的企業有7家，分別為美菜網、老虎山黑糖專賣、熙香小廚、叮叮鮮食，食得鮮、生鮮傳奇和壹玖壹玖，7家企業總獲投金額為79.7億元人民幣，占10月份披露總投資額的98.23%。其中，美菜網以10億人民幣E+輪融資和6億美元F輪融資，成為本月國內餐飲行業的最大投資事件，也是2018年以來的國內食品與餐飲行業第三大投資事件（僅次于2018年2月黑牛食品150億元人民幣上市定增，2018年9月美團點評15億美元G輪融資）。

企業融資輪次相對集中在A輪及A輪以前，共披露8起投資事件，包括天使輪4起、A輪4起，占披露事件總數的57.1%；此外，B輪4起，C輪、E+輪、F輪、新三板定增各1起。

10月獲得融資的15家企業中，有9家企業屬于餐飲供應及服務商領域，占比60%；其次是食品領域，有3家企業獲得融資；餐飲領域也有2家企業獲得融資。

10月8日消息，美菜網獲順為資本10億元人民幣E+輪融資，據悉本輪融資將主要用于旗下社區拼團項目美家優享的布局；10月10日消息，美菜網獲高瓴資本、老虎基金至少6億美元F輪融資，據悉這筆資金將主要用于業務擴張，幫助美菜網在中國分散的食品采購市場上爭取更大份額。

美菜網由火箭科學家劉傳軍在2014年創立，利用美菜網的智能手機應用，用戶可以直接從農民那里訂購各種蔬菜，沒有中間商賺差價。截至2017年年底，美菜網已經進軍近100座城市，營收超過100億元人民幣。

餐廳可通過美菜App下單，美菜網在匯集所有餐廳的需求后，購買量增大，從而可以在供應商那里降低采購成本；采購后，美菜網通過自建的倉儲物流，直接送進餐廳廚房，減少了中間環節的損耗和成本。通過自建倉儲、物流、配送，美菜網創新升級農產品供應鏈，砍掉中間環節，一端鏈接田間地頭，一端鏈接城市，通過自營和合作伙伴，實現了農產品從地頭到餐桌高速的流通，同時讓利兩端。

目前，美菜已在全國建立20多個倉儲中心，并采用數據庫營銷理念、系統化管理，集包裝加工、分揀集散、存儲配送、檢驗檢疫、信息處理功能于一體。同時，美菜還擁有4000多名配送服務人員，并建有“美鮮送”物流團隊，大大提高了配送效率。

美菜網建立了自有品牌的開發流程，并針對每一個品類制定了詳細的開發計劃，從內部實現自有品牌的開發精細化。此外，美菜網推出包裝前置計劃，直接根據需求場景和流通規范來定制初始產地包裝形式，極大程度上降低了原有批發市場物流體系中的巨大損耗，同時更加貼合消費場景的多元性需求。

在消費紅利趨勢下，美菜網順應餐飲行業的消費升級，利用其大數據系統，形成可視化的數據模型，分析出消費者需求、口味、趨勢，及時預訂相應食材并推送菜品組合，滿足餐廳的定制化需求。

美菜網推出供應鏈金融產品“美供貸”，為美菜網的供貨商提供周轉資金貸款，而且利息也略低于市場上供應鏈金融的平均利息。

2018年10月，中國食品與餐飲行業共披露8起并購事件，并購案例數創下年內新高，其中7起事件披露了并購金額，總并購金額為13.07億元人民幣。從單筆事件的披露并購金額看，超過1億元人民幣的并購事件有3起。

10月的8起并購事件，包括5起食品領域事件，1起餐飲領域事件和2起飲品領域事件；食品領域的5起并購事件中，包括肉類及其制品2起、糕點2起，調味品1起。

食品領域有1起并購事件未披露并購金額。餐飲領域占據絕對優勢，僅有的1起事件的披露并購金額約10.26億元人民幣，占比78.5%，此外食品領域的5起并購事件的總披露并購金額約為2.8億元人民幣。

10月下旬，弘毅投資旗下餐飲投資和運營管理平臺百福控股發布公告，戰略收購北京新辣道餐飲管理有限公司控股權的事項已經正式獲得聯交所批準，同時意味著“魚火鍋”新辣道將成為繼“和合谷”之后百福的第二個控股品牌。

根據雙方第一期合作計劃，百福控股約耗資人民幣6.96億元人民幣，收購新辣道72%股權；第二期合作計劃，百福控股約耗資人民幣3.3億元人民幣，收購剩下的15%的股權，此次合作共計約10.26億元人民幣。

新辣道集團成立于2004年，創始人為李劍，是一家以連鎖餐飲為主業的大型食品企業，總部位于北京，現有員工5000余人。新辣道依托餐飲為主業，是一家以梭邊魚火鍋為品牌特色的連鎖餐飲品牌，旗下有“錦府鹽幫酒樓”、“辣倒兔”、“米芝蓮”、“壇老徐”、“聰少”、“幸世”、“饞乎”等多個品牌。建有北京工廠，并在北京、上海、西安擁有三大物流配送基地，目前已在上海、北京、天津及西安等21個城市擁有并經營約百余間餐廳。

新辣道從創立之初就劍走偏鋒，聚焦“魚火鍋”，憑借獨特風味、選材講究、辣味深入人心，在千億火鍋市場中占據了一席之地，并逐漸成長為魚火鍋的細分領域老大。從公開數據上來看，新辣道在2016年度收益5.73億元、2017年度公司收益6.34億元，凈利潤分別為1619.6萬元和2920.6萬元。

新辣道迅速抓住了小龍蝦火爆背后的商機，投資上億元興建了小龍蝦的養殖基地，并在連鎖加盟店做起了小龍蝦的外送生意，進一步拓展了盈利模式。新辣道火鍋從供應鏈端口切入，通過投入巨額資金打造的小龍蝦生產供應鏈保證了小龍蝦的輸出，從小龍蝦的供應再到門店的外送，為自家門店提供了足量的貨源支撐，同時大幅降低了原材料上成本，鞏固了龐大客源。

通過打造差異化高性價的小龍蝦產品，新辣道以品牌影響力和門店數量做支撐，通過百度外賣等平臺將優質的產品送到消費者手中，無論是在新辣道的店里消費還是外賣服務，消費者都能吃到好吃的小龍蝦。依靠多年積累起來的強大運營實力以及完善的產品供應鏈能力，新辣道火鍋不斷擴展其盈利渠道。

新辣道站穩“魚火鍋”細分領域后，創始人李劍業開始將目光轉向供應鏈領域，從新辣道十余年對水產品養殖和火鍋行業運營經驗出發，聚焦爆品供應鏈，創辦信良記品牌，為行業提供從養殖到配送的一整套解決方案。2017年7月，信良記獲得億元級A+輪融資。

2018年10月，中國食品與餐飲行業有1家企業（越盛騰）在新三板掛牌，由于前期沒有機構參與投資，因此無機構退出。

10月24日消息，全國中小企業股轉系統公告顯示，北京越盛騰電子商務股份有限公司（證券簡稱：越盛騰證券代碼：873012）的掛牌申請獲得批準，并正式掛牌，轉讓方式為集合競價轉讓。此外，越盛騰申請掛牌時股東人數未超過200人，按規定證監會豁免核準越盛騰股票公開轉讓，掛牌后納入非上市公眾公司監管。

據公開消息，越盛騰成立于2009年，是一家基于線下實體門店和線上互聯網平臺、以信息化管理為核心的O2O運營商，主營業務是黃酒、白酒、紅酒等酒類商品及食品的采購、倉儲及銷售，其中黃酒占比較大，常見品牌有古越龍山、女兒紅、會稽山、石庫門、塔牌等；白酒品牌有西鳳系列等；紅酒品牌有長城系列、中澳袋鼠系列、CHATEAU YALDARA系列等，用戶可通過其京東旗艦店進行購買。

公告顯示，越盛騰2016年度、2017年度、2018年1-2月營業收入分別為1.2億元、1.24億元、1893.75萬元；凈利潤分別為97.54萬元、144.78萬元、41.94萬元。

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《2018年10月中國食品與餐飲行業投融資報告》完整版

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